nec 锂电池这家二线动力电池企业，从宁德时代比亚迪口中啃下一块肉？|上海羊羽卓进出口贸易有限公司

这家二线动力电池企业，从宁德时代比亚迪口中啃下一块肉？

在动力电池市场上，总是绕不开宁德时代、比亚迪这两个如雷贯耳的名字，不论在全球市场还是全国市场，这两家头部企业占据的份额都超过了50%，剩下的再由其他玩家瓜分。

而最近，总部位于深圳的欣旺达却传出消息，其旗下动力电池公司“欣旺达动力”已获得小米第三款车型“昆仑”以及理想汽车M8、M7两款车型的电池定点项目，引发了业界关注。

当前，小米SU7的电池供应商是宁德时代和比亚迪弗迪电池，理想L6的电池已是欣旺达和宁德时代均有采购。

在动力电池作为电动车成本的主要决定因素，车企在价格内卷持续升级的当下，不断选择“平替”是必然选择。然而，为什么装车量徘徊在二三线的欣旺达，会成为头部新势力们橄榄枝的目标呢？这家企业有什么来头？

从消费类电池包开始

成立于1997年的欣旺达电子股份有限公司（简称“欣旺达”），是由王明旺、王威两兄弟一同创立的，最初以消费类电池包业务起家，主要从事镍氢电池、锂离子电池模组等二次电池模组的研发、生产及销售。

1999年拿下康佳集团的手机电池订单，让欣旺达的事业发展进入快车道，后来，公司又先后切入飞利浦、NEC、海尔、联想的供应链。2007年，欣旺达生产的锂电池模组开始进入苹果供应链，为iPhone 3、iPod等产品供货，份额一度达到20%。再后来，它又成功跻身小米、华为的主力供应商，搭乘消费类电子产品的运势，成长为消费电池龙头企业。

消费类电池业务站稳脚跟之后，欣旺达便也开始布局动力电池板块，于2008成立了动力电池业务组，进行电动汽车锂离子电池模组研发，吉利、五菱、东风等大型车企都成了它的客户。

随着汽车价格战日益激烈、巨头如宁德时代逐渐占据绝对优势，担心利润空间会被牢牢扼住咽喉的车企们，或是开始自研动力电池，或是加大力度扶持二三线电池厂商，或是以战略合作或交叉持股的方式深度合作，因此，欣旺达的动力电池业务得到了不小的助力。

2022年2月，欣旺达与蔚来、小鹏、理想达成了合作关系，拿到了这三家头部新势力的投资。此外，上汽、广汽、东风汽车等老牌车企也纷纷跟欣旺达搭上了线，用投资进一步加深绑定。

如今，这家总部位于深圳宝安的企业，在深圳、惠州各有一个研发中心，在国内和海外一共建立了16个生产基地。根据韩国调研机构SNE Research的统计，在2023年全球动力电池装车量排名中，欣旺达以10.5GWh的装机量闯入前十，同比增长15.4%，市场占有率为1.5%。

增收不增利

根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，在2023年国内动力电池企业装车量排行榜中，欣旺达以8.3GWh的装车量位列第8，到了2024年1-5月，欣旺达的排名又往上越了一层，来到第7位，将LG新能源挤到了身后。

与前几年相比，动力电池的成本早已过了节节攀升的势头，一直呈下探趋势。在2024年6月24-28日期间，电池级碳酸锂平均价格降到了9.196万元/吨，距离2022年11月曾达到过的60万元/吨历史高位，相去甚远。

然而在动力电池领域，与呼风唤雨的龙头企业相比，二三线的“腰部”企业其实生存压力并不小，一方面要与同级玩家竞争为数不多的蛋糕，另一方面又要面临上下游的价格压制，很容易陷入赔本赚吆喝的境地。

在2023年，欣旺达便出现了增利不增收的情况。根据其2023年度报告公告，年营收为478.6亿元，同比下降8.24%。这是该公司自从2010年以来首次出现营收同比下滑的情况。而且在过去13年中，它的营收同比增速从未低于2位数。

从业务占比看，2023年，欣旺达的消费类电池业务依然是大头，占比59.64%，收入金额为285.43亿元，同比下降10.85%。在电动汽车类电池业务方面，动力电池出货量合计11.66GWh，实现收入107.95亿元，同比下滑14.91%，营收占比22.55%。

同比增长的，反而是储能系统类和其他业务。前者营收为11.1亿元，同比增长144%，营收占比2.32%。后者营收为74.14亿元，同比增长5.83%，营收占比为15.49%。

从开支上看，尽管2023年的研发费用同比下降1.14%，为27.1亿元，但销售费用同比增长4.99%，为6.28亿元，管理费用更是同比增长27.5%，已经超越了研发费用，为27.4亿元，其背后原因是管理人员工资增加所致。

困境怎么破

据知情人士透露，小米选中欣旺达合作的重要原因，是其颇具竞争力的价格，“系统级的报价可能在6毛钱每瓦时以下”。如果这个信息属实，那么一台装备73.6kWh电池的车，电池成本就是4万4千元左右，对于控制整车成本是非常有效的。

有人靠节省成本得来片刻岁月静好，可能就有人因此要负重前行。根据公开数据，2020-2023年，欣旺达动力分别亏损了7.1亿元、10.6亿元、10.9亿元和15.6亿元。最近一期的欣旺达财报也显示，2024年Q1季度，其动力电池业务亏损超过4亿元，环比扩大约30%，单位亏损-0.1元/Wh。

即便如此，面对蓬勃发展的动力电池市场，它扩展的脚步一刻也不容迟缓。2023年底，欣旺达动力与义乌市政府共同投资213亿元建设的义乌基地正式投产，这片面积约为87万㎡的基地，预计将创造6000多个工作岗位，规划年产能达到50+GWh。其电芯产线和CTP产线的产品，客户分别为沃尔沃和吉利汽车。

此外，欣旺达动力已经逐步打造了包括广东惠州、江苏南京、江西南昌、山东枣庄、四川德阳、湖北宜昌、浙江义乌以及匈牙利等在内的十大生产基地，手握上百GWh年产能。作为比较，2023年上半年我国动力电池累计产量293.6GWh，同期动力电池累计装车量为152.1GWh。

一边是利润逐渐下滑的市场，一边又是步子逐渐迈大的速度，欣旺达的破局之道，似乎在于顶着“亏本卖电池”的压力硬刚，靠逐步扩大市场份额来扭转局势。

另一方面，它在金融市场上动作也很活跃。2024年6月下旬有消息传出，欣旺达动力即将分拆赴港IPO。在业内人士看来，此次拆分赴港上市的原因，一方面可能是经营压力所致，另一方面可能也需要考虑多轮融资后给投资人一些回报。

在当前局势下，欣旺达是否能实现“装车量翻番、向国内份额前三进军”的2024目标，仍未可知，毕竟它前面还有中创新航、国轩高科和亿纬锂能等几位劲敌。

但除了本文开头提到的小米汽车、理想汽车外，通过近两年的《道路机动车辆生产企业及产品公告》我们可以发现，欣旺达动力未来的供货车型还有东风eπ007以及吉利银河E8。

依靠这几张牌，它或许能打出不一样的局面。

采写：南都·湾财社记者胡雯雯

美国向中国锂电池产业加征关税昔日全球最大锂电储能电站起火｜锂电月度观察⑤

界面新闻记者 | 庄键

美国政府对中国锂电池产业再下重拳，针对动力和储能电池、天然石墨以及部分关键矿产加征关税。中国政府或将投入约60亿元，扶持重点企业攻关全固态电池技术，争夺行业制高点。

位于美国加州的盖特韦储能电站起火，且火情持续十多天之久，为高速发展的中国储能产业敲响警钟。工信部就锂电池行业两项新规公开征求意见，引导锂电行业产品性能和安全指标进一步提升。

美国向中国锂电池产业加征关税

美国政府5月14日宣布，将对从中国进口的价值180亿美元(约合1302亿元人民币)产品加征关税，包括动力电池在内的锂电池产业链是其中重点。

根据白宫的声明，针对中国动力电池的关税税率今年将从7.5%提高到25%，到2026年，包括储能电池在内的非车用锂电池的关税税率将从7.5%提高到25%。此外，电池部件、天然石墨以及部分关键矿产也在加征关税的范畴内。

美国贸易代表办公室此后发布公告称，计划今年开始征收关税的产品，相关措施将于8月1日正式生效。2026年开始征收的关税，则将于当年1月1日生效。

睿咨得能源电池市场研究分析师陈姗称，上述关税政策意图摆脱对于中国电池的依赖度，并且借此刺激本土电池和相关材料制造业的发展，但是由于缺乏量产经验，本土制造商还是很难在短期内实现量产。

她同时指出，该项政策可能会扰乱供应链，并且增加美国电池的成本，短期内电池价格的上涨，将影响到美国新能源汽车的渗透率。

美国已连续四年成为中国锂电池出口的第一大目的地。今年前4个月，中国锂电池出口至美国的金额为39.34亿美元(约合285亿元人民币)，同比减少9.3%，占中国出口总额的22.5%。

亿纬锂能(300014.SZ)、国轩高科(002074.SZ)、孚能科技(688567.SH)等上市公司均已就加征关税潜在影响作出回应。

亿纬锂能称其目前没有直接向美国出口动力电池，新关税政策对公司没有影响；国轩高科则表态称，在美国的客户总体出口量目前不是特别大，没有占到对公司总规模产生重大影响的比例；孚能科技回应称，直接出口美国地区产品占比小，暂不会对公司业务造成明显影响。行业龙头宁德时代(300750.SZ)则暂未对此作出表态。

中国计划重金扶持全固态电池研发

据《中国日报》5月29日报道，中国或投入约60亿元，鼓励有条件的企业对全固态电池相关技术开展研发，宁德时代、比亚迪(002594.SZ)、一汽集团、上汽集团等六家企业或将获得政府基础研发支持。

界面新闻从知情人士处获悉，确有上述对于全固态电池的研发支持项目，但具体金额并未最终确定。此项政策若落地，将是中国政府部门首次对全固态电池研发进行大规模资金支持。

全固态电池被认为是下一代电池技术的首选方案之一，也是全球新能源汽车产业竞争的焦点。

与传统的液态锂电池相比，全固态电池放弃了液态电解质，转而采用固态电解质材料。这一差别使得其拥有高安全性、高能量密度、高功率和温度适应性等特点，但其规模化量产始终没有取得实质性突破。

以决定新能源汽车续航里程的能量密度指标为例，全固态电池有望达到500瓦时/公斤以上。与之相比，液态锂电池的能量密度极限为350瓦时/公斤左右。

今年以来，已有多家国内车企公布全固态电池装车规划。其中，广汽集团计划在2026年实现全固态电池量产装车，上汽集团推出全固态电池车型的时间点则为2027年。在电池企业层面，宁德时代和国轩高科分别计划在2027年实现全固态电池小批量量产和装车。

昔日全球最大锂电储能电站起火

5月15日，位于美国加利福尼亚州圣地亚哥市的250兆瓦盖特韦(Gateway)储能电站被发现起火，大火被扑灭后几经复燃，并持续了十多天之久。

该项目2020年投入使用，曾超越南澳大利亚150兆瓦的Hornsdale储能项目，成为当时全球最大锂电储能项目。

盖特韦项目由LS Power运营、日本NEC ES系统集成、韩国LG Chem提供三元锂电池。

远景集团高级副总裁、远景储能总裁田庆军分析称，其所采用的三元锂电池，是此次储能电站失火持续数天不灭的重要原因。三元锂电池有着更高的能量密度，但也极易发生电池热失控等风险。且热失控后，会产生大量氢气、氧气等可燃气体，一旦燃烧会较为剧烈。

热失控是指电池放热连锁反应引起电池自温升速率急剧变化的过热、起火、爆炸现象。相较而言，磷酸铁锂电池热失控后不会产生氧气，可以通过隔离的方式，对空气进行隔绝，阻止热失控蔓延。

此外，事故电站储能系统安全设计、热失控管理不到位，叠层式建筑设计不合理，且智能化程度不高，预警存在盲点，也被认为是此次起火事故的导火索。

田庆军建议，针对国内储能市场潜在的安全事故隐患，业内需要对老旧电站自查自纠，尤其是运行时间超过三年以上、非磷酸铁锂电池的储能项目。

两项锂电池行业新规征求意见

工信部就锂电池行业两项新规公开征求意见。

5月8日，《锂电池行业规范条件(2024年本)》(下称新版规范条件)在工信部官网公示。此项规范条件在现行2021版规范条件的基础上修订，是针对锂电池及材料生产企业技术进步和规范发展的引导性文件。

新版规范条件提及，将引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。在行业产能过剩的大背景下，这一表述引发市场高度关注，被理解为锂电行业的“供给侧改革”。不过事实上，类似表述在2021版规范条件中已有提及。

新版规范条件对于锂电池产品的性能制定了更为详细的要求，且有进一步提升。在动力电池领域，规范条件就三元锂电池和磷酸铁锂电池的能量密度分别作了要求，而现有规范条件的区分标准为三元材料和其他类型。其中，新版规范条件对于三元材料的单体电池能量密度要求为≥230瓦时/公斤，2021版规范条件中为≥210瓦时/公斤。

5月27日，工信部还就《电动汽车用动力蓄电池安全要求》(下称安全要求)征求意见，计划实施日期为2026年。此项安全要求同样是针对现行2021版安全要求的修订，不过该项要求为强制性国家标准。

相较于2021版安全要求，新版标准的一处重要调整，是提高了对动力电池热扩散的应对要求，目的在于降低动力电池自燃事故发生率。

新版安全要求明确，动力电池发生热扩散时，应不起火、不爆炸，同时提供报警信号，且报警信号的发出时间应不晚于触发单体热失控之后的五分钟。现行标准并未对动力电池不起火、不爆炸作出明确要求，仅要求动力电池在出现热扩散，进而导致乘员舱发生危险之前的五分钟内，应发出报警信号。

nec 锂电池这家二线动力电池企业，从宁德时代比亚迪口中啃下一块肉？

这家二线动力电池企业，从宁德时代比亚迪口中啃下一块肉？