锂电池镍矿斥资60亿美元宁德时代在印尼布局镍矿开采及电池生产项目|上海羊羽卓进出口贸易有限公司

斥资60亿美元宁德时代在印尼布局镍矿开采及电池生产项目

向上游资源延伸成为锂电产业链的流行风气。印尼富含镍矿，又欲发展电池产业，引得宁德时代及正极材料厂、整车厂纷纷带资入局，将生产基地落户当地。

4月15日早间，宁德时代(300750)公告称，控股子公司广东邦普的下属公司普勤时代拟在印度尼西亚投资建设动力电池产业链项目，投资总额不超过59.68亿美元。

普勤时代的两个合作方分别为印尼国有矿业公司PT AnekaTambang (ANTAM)和印尼国有电池生产投资公司PT Industri Baterai Indonesia (IBI)。这项合作主要建设从红土镍矿开发、火法冶炼、湿法冶炼、三元电池材料到电池回收及三元电池等产业集成化的电池全产业链项目。

具体来看，6个子项目分别围绕镍矿开采和电池生产两大块。其中，与ANTAM合作的三个项目为镍矿开发、火法冶炼类、湿法冶炼类，与IBI合作的三个项目为电池回收、电池材料和电池制造。除了镍矿开发项目外，其余5个项目均由宁德时代控股。上述项目建设周期为5年。

宁德时代称，本项目的实施有利于进一步完善公司在锂电新能源产业的战略布局，保障上游关键资源和原材料供应，降低生产成本，并推进电池回收产业布局。

全球镍资源中有三分之二应用于不锈钢行业，同时镍也是动力电池三元正极的主要金属之一。由于近两年新能源汽车市场超预期发展，叠加三元高镍化趋势，对镍的需求增长迅速。招商证券预计，2021年至2025年，全球电池级硫酸镍需求量将由22万吨增长至72万吨，增幅达227%。

镍价近期一直处在震荡上涨态势，沪镍近月主力合约当前报价23万元/吨，相较年初涨超51%，其间一度受“妖镍事件”影响而摸高至近30万元/吨。

印尼拥有丰富的镍资源储量，其红土镍矿储量占全球10%以上，2021年镍产量占全球总产量的37%。而中国镍资源相对短缺，对外依存度多年超过80%。

印尼矿产出口政策在近些年发生了多次变动，2014年印尼政府禁止了铝土矿、镍矿等多种未经加工原矿的出口，2017年有条件放开镍矿出口，但在2020年再度收紧。并且，印尼方面希望从原材料向动力电池制造产业延伸，印尼总统佐科·维多多（Joko Widodo）曾在媒体采访中表示：“我们有让印尼成为锂电池最大生产国的远大计划，同时我们也拥有最大的镍储量。”

为了避免受制于印尼出口政策，国内一批正极材料厂商在前些年已经开始到印尼建厂，例如格林美、华友钴业、中伟股份等均在印尼有镍产能布局。华宝证券分析称，受益于青山钢铁等在印尼建设的基础设施，印尼中资在建项目的平均投资成本显著低于以往项目，主要镍项目单吨投资额在1.2-2.1万美元之间。

此外，车企也陆续加码上游资源供应。今年3月，大众汽车（中国）联合华友钴业、青山控股集团，在印尼规划建设年产12万吨镍、1.5万吨钴产品，可满足约160GWh动力电池所需的原料供应，并涉及动力电池前驱体、正极材料的加工生产业务。现代汽车和LG能源此前共同斥资11亿美元在印尼建设电池工厂，计划在2024年上半年开始量产，产能规划可随需求由10GWh扩大至30GWh，生产所用镍至少70%需在当地加工。

宁德时代是动力电池领域龙头，新增扩产项目对资源需求巨大。中国动力电池产业创新联盟数据显示，2022年前三个月，宁德时代动力电池装车量为25.51GWh，国内市占率接近一半。到2025年，宁德时代产能规划超过700GWh。

宁德时代的产能选址沿着市场端和原料端两条主线布局，其中不乏多个海外项目。为追随国际客户，宁德时代在欧洲建厂，其德国电芯工厂在近期拿到生产许可，获批产能8GWh；为贴近锂矿产地，宁德时代在江西宜春也布局了生产基地，总投资不超过135亿元。

对于此次印尼项目，宁德时代提醒，由于项目建设规模较大、建设周期较长，项目存在建设未能按期完成或建设成本高于预期成本的风险。此外，本次投资尚需获得公司股东大会、普勤时代股东会、 ANTAM股东大会同意以及中国和印度尼西亚政府及相关部门的审批或备案，存在一定的不确定性。

中国镍储量仅占全球3%，却产出全球70%锂电池，为何没有被卡脖子

为了应对全球气候变化，以及汽车产业的升级换代，我国积极推动锂电池产业的发展，如今我国锂电池的产量在全球占比已超过70%，并且成就了全球第一大锂电池巨头宁德时代，在动力电池领域，我国的规模、技术乃至价格都占到了世界的制高点。

说到锂电池产业，就不得不说三元材料，而三元材料中就要有大量的镍钴锰，主流的三元电池镍钴锰的配比是5:2:3，镍的比例占比越高，电池品质就相对越高。

我国是全球锂电池生产大国，但是却不是镍金属的储备大国，全球60%的镍资源集中在澳大利亚、新喀里多尼亚、巴西和俄罗斯4个国家，我国目前探明的镍矿资源储量仅占全球总量的3.7%，可以说镍矿资源储备严重不足。

这也让中国变成了镍矿石的全球最大进口国，中国的镍矿进口量一度占到全球镍矿资源贸易的84%，主要来自于印度尼西亚和菲律宾，一旦这些出口国相应的镍资源政策发生变动，中国的锂电池产业将会受到剧烈的影响。

不过好在，由于中国企业的率先布局，以及在技术领域的创新和发明，近10年来中国锂电池产业获得了快速发展，而且电池的制造成本不断降低，而这背后青山集团可谓是功不可没。

青山集团的创始人项光达在国内有“世界镍王”、“世界不锈钢之王”的称呼，在全球不锈钢以及镍铁两大领域，坐上市占率冠军宝座，以每年约30万吨镍当量占据世界产能的12%；2020年青山集团全年不锈钢粗钢产量高达1080万吨，取得2908亿的销售额，位列2020世界500强企业第329位。

而在今年的胡润全球富豪榜上，项光达凭借213亿元身价，排在第1001位，但在外界看来，他的身价远不止如此。

1958年，项光达出生于温州一户普通家庭，从小就是“别人家的孩子”，成绩优异并且非常自律。从学校毕业后，项光达进入到本地的渔业公司当学徒，不到几年就破格提拔为车间主任，要知道在当时，车间主任相当于“铁饭碗”。

然而项光达却萌生了创业的想法，1988年项光达毅然辞职，和自己的亲戚一同创办了一家汽车门窗制造公司，当时国内汽车业正值黄金发展期，市场对车窗玻璃需求大，项光达首次创业就赚得盆满钵满。

没干几年，项光达敏锐察觉到，汽车门窗发展空间不大，于是决定二次创业，并于1992年创办了“浙江丰业集团”，这家集团主营炼钢及销售，是温州首家炼钢企业，也是该领域中首家民营资本企业。

作为首个敢于吃螃蟹的人，浙江丰业集团还吃到了政策红利，进一步推动了集团发展，在公司几位大股东的商量下，20世纪初青山集团不停收购其他钢铁厂，并在浙江、河南等地规划了年产能达50万吨的钢铁厂。在规模急速扩张下，青山年产能突破80万吨，成为我国民营钢铁龙头企业。

2005年，全球钢铁市场需求增长乏力，钢铁产能过剩卖不出去，许多民营高铁企业都在此期间破产倒闭，青山也遭遇成立以来的首次挑战。然而项光达却并未就此放弃，反而投入大量资金，成立技术部门，并从国外引进RKEF冶炼工艺，技术部门也不负众望，研发出RKEF-AOD炉双联法新技术，节省了50%不锈钢冶炼能耗，对于控制成本起到了重要作用。